智能手機(jī)屏幕上顯示著環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）的標(biāo)志（視覺(jué)中國(guó)/圖）
何為SWIFT系統(tǒng)
SWIFT全稱(chēng)“環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)”（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications），于1973年成立。1977年5月，SWIFT系統(tǒng)首先在歐洲開(kāi)始運(yùn)行，隨后擴(kuò)展至北美地區(qū)。1980年，SWIFT通過(guò)設(shè)在香港的操作中心為遠(yuǎn)東地區(qū)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。SWIFT系統(tǒng)目前有超過(guò)200個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1.1萬(wàn)家金融機(jī)構(gòu)使用，業(yè)務(wù)范圍從一般的跨境清算業(yè)務(wù)擴(kuò)展到信用證、資金市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和證券等領(lǐng)域。SWIFT總部設(shè)在比利時(shí)布魯塞爾，因此遵守歐盟和比利時(shí)法律。
SWIFT系統(tǒng)是為提升跨境支付效率、降低跨境支付成本而設(shè)立的支付報(bào)文系統(tǒng)。SWIFT系統(tǒng)中傳輸?shù)氖瞧髽I(yè)跨境結(jié)算和銀行間跨境清算信息，對(duì)所有貨幣開(kāi)放。雖然美元的跨境結(jié)算和跨境清算信息是通過(guò)SWIFT系統(tǒng)傳輸，但美元跨境支付是通過(guò)美元清算銀行和美國(guó)的美元清算系統(tǒng)（CHIPS）實(shí)現(xiàn)，從嚴(yán)格意義上講，SWIFT系統(tǒng)和美元清算系統(tǒng)不能混為一談，SWIFT系統(tǒng)是國(guó)際結(jié)算的重要基礎(chǔ)設(shè)施。
環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）董事長(zhǎng)Yawar Shah（視覺(jué)中國(guó)/圖）
SWIFT系統(tǒng)何以“武器化”
SWIFT作為設(shè)立在歐洲的非盈利組織，自成立以來(lái)一直恪守中立原則，避免被某一組織所操控。按照SWIFT既有規(guī)則，有兩種情形會(huì)被剔除出SWIFT系統(tǒng)：一是踐行內(nèi)部管理規(guī)則，SWIFT管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)有違會(huì)員準(zhǔn)則，會(huì)將其剔除出SWIFT系統(tǒng)。二是履行法定義務(wù)。若歐盟發(fā)布了金融制裁法案，遵守歐盟法律的SWIFT則必須執(zhí)行。美國(guó)作為歐盟以外的國(guó)家，其所發(fā)布的法令，對(duì)SWIFT沒(méi)有直接約束力，但礙于違反美國(guó)法律可能受到美國(guó)的嚴(yán)厲懲罰，SWIFT可能會(huì)選擇執(zhí)行美國(guó)單邊性的制裁法案，將被制裁的金融機(jī)構(gòu)從系統(tǒng)中剔除。
2001年“9·11”事件發(fā)生后，為限制恐怖分子獲得資金，美國(guó)財(cái)政部多次通過(guò)法律途徑，施壓SWIFT提供交易信息，SWIFT的信用出現(xiàn)裂痕。2012年，SWIFT系統(tǒng)被徹底“武器化”，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院通過(guò)制裁伊朗的法案，給予美國(guó)政府對(duì)向伊朗中央銀行及特別指定國(guó)民名單（SDN）中的伊朗金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的金融信息服務(wù)提供商進(jìn)行制裁的權(quán)力，歐盟隨后跟進(jìn)制裁，SWIFT系統(tǒng)成為金融制裁的重要工具。
SWIFT系統(tǒng)作為“金融核彈”曾被四次引爆：第一次在2012年，由于伊朗核問(wèn)題，歐美對(duì)伊朗實(shí)施制裁，SWIFT被迫停止向伊朗金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)；隨著伊朗核協(xié)議的達(dá)成，歐美國(guó)家取消了對(duì)伊朗的制裁，SWIFT系統(tǒng)在2016年恢復(fù)了服務(wù)。第二次在2017年，以朝鮮發(fā)展核武器為由，美國(guó)對(duì)朝鮮實(shí)施制裁，朝鮮金融機(jī)構(gòu)被剔除出SWIFT系統(tǒng)。第三次在2018年，美國(guó)退出伊朗核協(xié)議，在美國(guó)政府的施壓下，伊朗金融機(jī)構(gòu)再度被剔除出SWIFT系統(tǒng)。第四次在2022年，俄烏沖突爆發(fā)后，歐美對(duì)俄羅斯施以前所未有的金融制裁，俄羅斯和白俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)被剔除出SWIFT系統(tǒng)。
“SWIFT武器化”增加了替代方案的緊迫性
SWIFT系統(tǒng)已經(jīng)成為金融霸權(quán)的象征，成為大國(guó)博弈的“金融核訛詐”，在2014年克里米亞危機(jī)時(shí)，西方國(guó)家便威脅將俄羅斯剔除。由于SWIFT系統(tǒng)的武器化趨勢(shì)，尋找替代方案的緊迫性提升，主要集中在兩個(gè)方向：
一、數(shù)字貨幣是SWIFT系統(tǒng)的潛在替代者。私營(yíng)企業(yè)利用區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣做了很好的嘗試，推出了諸多解決方案，如追求實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力相對(duì)穩(wěn)定的加密數(shù)字貨幣、提供金融消息傳輸?shù)腞ippleNet系統(tǒng)、摩根大通的Interbank Information Network (IIN)等。
近年來(lái)，各國(guó)央行加快數(shù)字貨幣研發(fā)，形成了央行數(shù)字貨幣（CBDC），互聯(lián)的央行數(shù)字貨幣安排（mCBDC）成為了潛在的跨境支付選項(xiàng)。各國(guó)央行通過(guò)雙邊或多邊協(xié)議，提升技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的兼容性，確保CBDC間的互操作性，實(shí)現(xiàn)了雙方本幣的直接交易，減少對(duì)銀行網(wǎng)絡(luò)的依賴(lài)，繞開(kāi)了美元和SWIFT系統(tǒng)，規(guī)避制裁風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)人民銀行、泰國(guó)央行、阿聯(lián)酋央行、香港金融管理局做了很好的嘗試，聯(lián)合建設(shè)的多邊央行數(shù)字貨幣橋（mBridge），為收款人和支付人銀行間提供了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)聯(lián)系，顯著降低了跨境支付的復(fù)雜性，基本實(shí)現(xiàn)了即時(shí)清算，降低了支付成本，提高了國(guó)際支付的金融包容性，也顯示了數(shù)字貨幣在跨境支付新模式下促進(jìn)國(guó)際貨幣體系向多極化轉(zhuǎn)變的潛力。
二、自建金融信息傳輸和清算系統(tǒng)。這一方案由各國(guó)政府主導(dǎo)，旨在實(shí)現(xiàn)重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的自主可控，主要方案有：
歐洲INSTEX系統(tǒng)。由于美國(guó)退出伊朗核協(xié)議，SWIFT系統(tǒng)再度停止為伊朗金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，為維持與伊朗的貿(mào)易關(guān)系，法國(guó)、德國(guó)和英國(guó)于2019年1月建立貿(mào)易互換支持工具(Instrument for Supporting Trade Exchanges，簡(jiǎn)稱(chēng)INSTEX)，隨后比利時(shí)、丹麥、荷蘭、芬蘭和瑞典加入這一系統(tǒng)。該系統(tǒng)的交易貨幣為非美元，報(bào)文傳輸并不通過(guò)SWIFT系統(tǒng)。
俄羅斯SPFS系統(tǒng)。為應(yīng)對(duì)西方國(guó)家對(duì)俄羅斯?jié)撛诘慕鹑谥撇?，俄羅斯在2014年克里米亞危機(jī)后嘗試建立SWIFT系統(tǒng)的替代方案，建立了俄羅斯央行金融信息傳輸系統(tǒng)（英文簡(jiǎn)稱(chēng)SPFS），于2017年12月完成了首筆交易。截至2023年2月，SPFS有469個(gè)參與者，包括來(lái)自14個(gè)國(guó)家的115個(gè)外國(guó)實(shí)體。
中國(guó)的CIPS系統(tǒng)。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），于2014年4月開(kāi)始建設(shè) ，于2015年10月正式上線(xiàn)。CIPS并不是報(bào)文系統(tǒng)，實(shí)際上和美國(guó)的CHIPS更為相似，是為跨境人民幣服務(wù)的清算系統(tǒng)。由于CIPS在境內(nèi)有獨(dú)立的報(bào)文體系，境內(nèi)人民幣清算并不依賴(lài)于SWIFT系統(tǒng)，但若涉及跨境清算，仍需SWIFT系統(tǒng)傳輸信息。隨著CIPS系統(tǒng)的快速發(fā)展，接入CIPS的機(jī)構(gòu)不斷增加。截至2023年3月末，CIPS共有79家直接參與者、1348家間接參與者（境外機(jī)構(gòu)793家），覆蓋全球109個(gè)國(guó)家和地區(qū)。若SWIFT系統(tǒng)切斷與CIPS的連接，CIPS可通過(guò)境外直接參與者實(shí)現(xiàn)跨境人民幣清算。
以上三個(gè)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了本幣跨境支付清算和報(bào)文傳送，但并沒(méi)有解決西方國(guó)家金融制裁最為核心的問(wèn)題，即美元清算。為了規(guī)避西方國(guó)家的制裁風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)一方面避免使用西方所主導(dǎo)的關(guān)鍵金融基礎(chǔ)設(shè)施，建立替代系統(tǒng)；另一方面減少美元的使用，增加本幣在國(guó)際支付中的使用比例，去美元化由此加速。
2022年9月12日，俄羅斯莫斯科，俄羅斯總統(tǒng)普京在克里姆林宮通過(guò)視頻連線(xiàn)主持了一場(chǎng)關(guān)于經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的會(huì)議。據(jù)俄新社報(bào)道，普京表示，“去美元化”進(jìn)程是不可避免的（視覺(jué)中國(guó)/圖）
“去美元化”近期有加速之勢(shì)
“去美元化”一直存在。自2016年以來(lái)，由于地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升溫、美國(guó)頻頻祭出金融制裁、“逆全球化”壓力增加、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭等因素下，“去美元化”一直持續(xù)，美元在全球外匯儲(chǔ)備中的份額從66%左右回落至2022年四季度的58.36%，外國(guó)投資者持有美國(guó)國(guó)債的比例從超過(guò)34%下降至22%左右。
2018年3月，上海國(guó)際能源交易中心推出以人民幣計(jì)價(jià)的原油期貨，進(jìn)一步推動(dòng)石油交易去美元化進(jìn)程。2019年6月，為規(guī)避美國(guó)對(duì)伊朗制裁，歐洲國(guó)家建立“貿(mào)易往來(lái)支持工具（INSTEX）”，避免使用美國(guó)清算系統(tǒng)。2019年11月，金磚國(guó)家建立銀行卡支付系統(tǒng)（BRICS PPAY），以本幣作為流通和支付工具對(duì)外結(jié)算。2022年1月，沙特阿拉伯表示，在能源貿(mào)易中對(duì)使用美元以外的貨幣持開(kāi)放態(tài)度。
2022年2月，俄烏沖突爆發(fā)后，西方國(guó)家對(duì)俄羅斯祭出了史無(wú)前例的金融制裁，包括將俄羅斯金融機(jī)構(gòu)剔除出SWIFT系統(tǒng)、凍結(jié)俄羅斯外匯儲(chǔ)備、沒(méi)收俄羅斯公民海外資產(chǎn)等，迫使更多國(guó)家考慮減少美元資產(chǎn)的持有規(guī)模，減少美元的使用，新一輪“去美元化”加速。
2023年1月，巴西和阿根廷宣布開(kāi)展共同貨幣準(zhǔn)備工作，并將邀請(qǐng)其他拉丁美洲國(guó)家加入。2月22日，伊拉克央行宣布與中國(guó)貿(mào)易直接使用人民幣結(jié)算。3月28日，中國(guó)海油與法國(guó)道達(dá)爾能源通過(guò)上海石油天然氣交易中心平臺(tái)完成首單以人民幣結(jié)算的進(jìn)口液化天然氣(LNG)采購(gòu)交易，天然氣來(lái)自阿聯(lián)酋。3月28日，東盟財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)正式會(huì)議討論如何減少金融交易對(duì)美元、歐元、日元和英鎊的依賴(lài)，轉(zhuǎn)向以當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算。3月29日，中國(guó)和巴西達(dá)成協(xié)議，兩國(guó)貿(mào)易不再使用美元作為中間貨幣，而是以本幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。4月1日，印度和馬來(lái)西亞宣布雙方貿(mào)易可以印度盧比結(jié)算。
總的看來(lái)，無(wú)論是以俄羅斯SPFS為代表的區(qū)域性金融信息傳輸系統(tǒng)、以mBridge為代表的央行數(shù)字貨幣跨境支付，均存在挑戰(zhàn)SWIFT系統(tǒng)和現(xiàn)有清算體系的可能，但上述嘗試的應(yīng)用尚在有效范圍內(nèi)，并未實(shí)現(xiàn)全球網(wǎng)絡(luò)的廣泛連接，并未撼動(dòng)SWIFT系統(tǒng)的全球地位。但從另一方面講，上述嘗試為各國(guó)被切斷SWIFT系統(tǒng)提供了替代方案，避免跨境支付體系的癱瘓。近年來(lái)“去美元化”有加速之勢(shì)，雖然美元在全球貨幣體系中的地位趨于下降，但其作為全球主要儲(chǔ)備貨幣和融資貨幣的地位短期內(nèi)仍難撼動(dòng)。伴隨著全球政治經(jīng)濟(jì)格局的演變，“去美元化”將波動(dòng)前行，且將長(zhǎng)期存在。
（本文作者為中國(guó)建設(shè)銀行金融市場(chǎng)部研究員。）
